■ 财报分析高手能够识别这些痕迹，远离有财务造假行为或是财务造假可能的公司。

■ 一家公司要虚增利润，要么虚减费用，要么虚增收入，要么同时进行，财务造假严重的公司都会采取虚增收入的方式。

■ 道理很简单，假如一家公司年营收1个亿，通过虚减费用来增加利润，能虚增的空间太小了，虚增3000万利润基本就是极限了。而虚增收入就不一样了，年营收1个亿，可以虚增到3个亿，也可以虚增到10个亿，想要多少就可以有多少。

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■ 既然上市公司的大股东已经决定干坏事，那为什么不选一种收益更大的方式呢？所以财务造假几乎必然伴随着虚增收入，不虚增收入的财务造假，你都不好意思说自己是财务造假。

■ 既然财务造假要虚增收入，那么我们就来说说虚增收入。

■ 虚增收入其实分为两种，一种是没有现金流入的虚增收入；一种是有现金流入的虚增收入。

■ 第一种是看起来很假的财务造假，第二种是看起来很真的财务造假。

■ 由于上市公司财务造假水平、财务造假预算、业务模式的不同，有的上市公司会选择第一种方式，有的上市公司会选择第二种。

第一种方式，没有现金流入的虚增收入

■ 没有现金流入的虚增收入主要分两种情况，一是通过虚增应收账款来虚增收入；二是通过虚增货币资金来虚增收入。

〇 一、通过虚增应收账款来虚增收入的财务造假。

■ 这种财务造假往往和关联公司签订购销合同，形成应收账款，通过虚增应收账款的方式虚增收入，虚增利润。因为增加的是应收账款，所以货币资金没有增加。

■ 这种造假相对比较容易识破，因为这种造假方式必定导致应收账款占总资产的比率异常高，比如大于20%，甚至大于30%。

■ 过高的应收账款占总资产比率其实就是在悄悄的告诉世人，我很危险，不要靠近。

■ 2017年，证监会调查了雅百特（002323）跨境财务造假案，雅百特通过自买自卖，虚增利润。